XX通过一篮子长期看涨期权提供标普500指数敞口，目标是在2030年1月前对应隐含标普500指数水平达到10,000点。

纽约，2026年10月1日 /PRNewswire/ -- 专注于创新型金融产品的ETF发行商Roundhill Investments今日宣布，推出Roundhill S&P 500 Target 10,000 2030 ETF（CBOE：XX）。XX是一种新颖的ETF结构，旨在为寻求标普500指数长期杠杆敞口的投资者提供一种具有竞争力的解决方案。

XX拟通过投资于一篮子长期到期的看涨期权，为投资者提供基于期权的标普500指数敞口，这些期权对应的隐含指数行权价目标为10,000点，并于2030年1月到期。该基金寻求在标普500指数上涨至并超过10,000点时受益，同时基金的最大潜在亏损以投资金额为限。

与每日重置的杠杆产品不同，XX的设计目标是长期持有。每日重置敞口的杠杆ETF会对每日回报进行复利计算，即使标的指数长期走高，在波动市场中也可能侵蚀表现。由于XX持有的是长期期权，而不是每日重置敞口，其结果取决于标普500指数在“定义目标期间”结束时的交易水平，而不是其逐日到达该水平的路径。

当前定义目标期间于2030年1月结束后，基金将进行展期，买入与新的标普500目标点位和新的目标日期挂钩的看涨期权。

Roundhill Investments首席执行官Dave Mazza表示：“历史上，想要获得标普500杠杆敞口的投资者通常只有两个选择：一种是在波动市场中会出现损耗的每日重置产品，另一种是大多数人无法自行管理的LEAPs长期期权。这就是我们创建XX的原因。它寻求在2030年前为标普500提供多年期上行敞口，同时将潜在亏损限制在投资本金范围内，因此投资者终于可以像持有其他ETF一样，在投资组合中持有长期杠杆，而无需自己管理到期或展期。”

有关该基金的更多信息，请访问 roundhillinvestments.com/etf/xx。

关于Roundhill Investments

Roundhill Investments成立于2018年，是一家在美国证券交易委员会（SEC）注册的投资顾问公司，专注于创新型交易所交易基金。Roundhill的ETF产品线覆盖主题股票、期权收益和交易工具等不同类别。如需了解更多信息，请访问 roundhillinvestments.com。

披露

投资前，投资者应仔细考虑投资目标、风险、费用和支出。如需获取本基金及其他信息的招募说明书或简式招募说明书（如有），请致电1-855-561-5728，或访问网站 https://www.roundhillinvestments.com/etf/xx。投资前请仔细阅读招募说明书或简式招募说明书。

与所有投资一样，投资本基金存在一定风险。基金份额价值会发生变化，投资者可能因投资本基金而亏损。对本基金的投资不受美国联邦存款保险公司（FDIC）或任何其他政府机构的保险或担保。

本基金的投资策略不同于其他投资产品，可能并不适合所有投资者。对本基金的投资具有高度投机性，仅适合能够承受全部投资损失的投资者。只有当标普500®指数在2030年1月10日这一“定义目标日期”超过10,000点这一标的指数目标（通过标的ETF及其目标水平衡量）时，本基金才寻求提供可观收益机会；若未达到该水平，投资者将损失其绝大部分投资。本基金所寻求的回报仅在定义目标期间结束时才可能实现——在定义目标期间开始后买入，或在其结束前卖出的投资者，应预期结果将显著不同，并应访问基金网站查看当前潜在投资结果信息。

投资策略风险。 本基金策略不同于更常见的投资产品，可能并不适合部分投资者。若目标期权在定义目标期间结束时处于实值状态（扣除已支付权利金后），则可能带来显著收益；但若目标期权到期时处于虚值状态，投资者可能损失全部或绝大部分投资。在定义目标期间结束时的五种潜在结果中，有三种在扣除费用和支出前即为亏损，其中一种意味着损失绝大部分价值。当标的指数接近标的指数目标时，尤其是在定义目标日期临近时，基金份额可能出现显著波动；在期间开始后买入或在定义目标日期前卖出的投资者，应预期回报将显著不同。

标的ETF相关性与计算风险。 基金份额价值最终取决于标的ETF股价在定义目标期间结束时是否高于标的ETF目标，即目标期权的行权价。若顾问对标的ETF目标的计算有误，或标的ETF未能如预期那样跟踪标的指数，则即便标的指数超过标的指数目标，目标期权仍可能以虚值到期，导致基金损失绝大部分资产。使用多个标的ETF可能加剧这一风险，而标的ETF回报也可能因费用、现金拖累、投资组合差异及其他因素而偏离标的指数。

灾难性亏损风险。 若标的指数在到期时低于标的指数目标（通过标的ETF及其目标水平衡量），基金价值将遭受灾难性损失。不愿承担此类损失的投资者不应购买基金份额。

期权风险。 使用期权（包括目标期权）所涉及的策略和风险不同于普通证券交易，并取决于投资组合管理人预测市场走势的能力。期权价格波动较大，受标的工具价值的实际和预期变化、利率以及预期波动率等因素影响。基金无法保证能在期望时间或可接受价格平仓期权头寸；期权与其标的证券之间的相关性可能并不完全；流动性良好的二级市场可能并非始终存在；期权交易还涉及交易成本。

FLEX期权风险。 交易FLEX期权的风险不同于、且可能高于直接投资证券，相关头寸也可能到期一文不值。尽管FLEX期权在交易所挂牌，但不能保证其存在流动性良好的二级市场；在流动性较差的市场中，平仓可能需要接受折价且耗时更长，这可能不利于FLEX期权和基金份额的价值，影响申购和赎回中的定价，并阻碍基金实现投资目标。FLEX期权市场的深度和流动性可能低于标准化交易所期权市场。

流动性风险。 期权市场可能出现流动性不足的时期，在此期间很难或无法按理想价格交易，市场扰动也可能导致交易对手稀缺。基金头寸规模较大，会提高流动性风险，使头寸更难解除，增加由此产生的损失，并可能本身就影响期权价格。

资产集中风险。 由于投资组合由极少数ETF（甚至可能仅一只ETF）上的目标期权构成，这些参考ETF表现不佳可能对基金造成不成比例且重大的不利影响；与更分散的基金相比，基金更容易受到影响这些ETF的单一事件冲击。

标的指数风险。 基金通过标的ETF上的目标期权对标的指数具有重大敞口，因此也承受标的ETF相关风险。

股票证券风险。 股票价值会波动，且可能比其他资产类别更为波动；普通股在破产清偿中劣后于优先股和债务工具，并且可能对利率上升尤其敏感。

信息技术公司风险。 信息技术公司面临激烈竞争、技术快速变化导致产品过时的可能性、对专利和知识产权的依赖，以及日益增加的政府和监管审查。

发行人风险。 标的ETF的表现取决于其投资组合中的证券；若发行人的财务状况或信用评级恶化，可能压低证券价值，且过往分红并不保证未来分红。

大盘股公司风险。 大盘股公司对环境变化的适应可能更慢，增长潜力可能更有限，并且在某些周期中表现落后于更广泛市场。

被动投资风险。 标的ETF并非主动管理，不会基于投资价值主动卖出证券，除非相关证券被移出指数；在市场下跌时也不会采取防御性仓位。

跟踪误差风险。 标的ETF表现可能因投资组合差异、定价、交易成本、现金持有、时点、税务要求及其他因素而偏离标的指数，在市场波动时期这一风险可能更高。

主动管理风险。 本基金为主动管理型基金，其表现反映顾问和/或副顾问的投资决策，这些决策可能被证明是错误的。无论市场、经济或其他条件是否不利，该策略都会被执行，不会临时转入防御性仓位。

资产类别风险。 投资组合中的证券及其他资产可能跑输整体金融市场、特定市场或其他资产类别。

清算会员违约风险。 基金的清算期权通过清算会员账户持有，并由清算所作为交易对手。清算机构中的客户资金以混同总账户形式持有，因此在某些情况下，基金保证金可能被用于弥补清算会员其他客户的损失，且在清算会员破产时，基金资产可能无法得到充分保护。愿意提供服务的清算会员数量有限会加剧这些风险，而失去清算会员渠道可能提高成本，或阻碍策略的有效实施。

集中度风险。 若投资集中于特定发行人、国家、地区、市场、行业、板块、细分市场或资产类别，基金可能面临更高的损失风险，包括其投资所受不利事件影响大于整体市场的情况。

交易对手风险。 涉及交易对手的交易存在对方无法履行义务的风险，无论原因是财务状况、市场变化还是其他可预见或不可预见因素；这可能造成重大损失，且追偿可能受限或延迟。

网络安全风险。 基金、其顾问、副顾问、分销商、其他服务提供商、做市商、授权参与者或基金所投资证券发行人的电子系统发生故障或遭受攻击，均可能导致业务中断和财务损失。业务连续性计划和风险管理系统本身存在局限，基金也无法控制第三方的网络安全计划和系统。

ETF风险。 由于基金投资于参考ETF的FLEX期权，因此也面临ETF风险：ETF价值会随其持有资产波动，其费用和支出可能拖累表现，而跟踪指数的ETF也可能因现金拖累、投资组合差异、费用及其他因素而无法与指数完全一致。

杠杆风险。 尽管基金并不寻求对标的指数的杠杆敞口，但其依赖目标期权内含的杠杆来实现并维持敞口。未投入全部经济敞口即建立交易会形成杠杆，这可能放大亏损，使即便是较小的市场波动也可能造成重大且即时的损失，并使基金波动性更高。

新基金风险。 本基金为新近设立的投资公司，运营历史有限，因此潜在投资者可据以作出投资决策的业绩记录较少。

非分散化风险。 作为非分散化基金，本基金持有的投资组合证券可能少于许多其他基金，因此任何单一持仓下跌都可能对基金价值产生更大影响，基金份额的波动性也可能高于分散化基金。

运营风险。 基金面临由人为错误、处理和沟通错误、服务提供商或交易对手错误、流程失效或不足，以及技术或系统故障等运营因素带来的风险。基金依赖第三方提供包括托管在内的服务，尽管相关控制和程序旨在降低运营风险，但无法完全消除这些风险。

受监管投资公司（RIC）税务风险。 基金拟每年依据美国《国内税收法典》取得受监管投资公司资格，这要求满足总收入、资产分散和分配测试。若基金未能通过这些测试并失去RIC资格，则将按普通公司纳税，且其分配在计算应税收入时不可扣除，从而不利于基金表现。

ETF结构性风险。 本基金属于ETF，因此面临与ETF结构相关的风险。

活跃市场风险。 尽管基金份额已在交易所上市，但不能保证会形成或维持活跃交易市场，且基金份额可能以低于、等于或高于净值的价格交易。

市场参与者风险。 只有授权参与者可以直接与基金交易，且没有任何授权参与者负有必须参与的义务；基金还依赖数量有限且无义务行动的做市商。若这些参与者退出，尤其是在市场承压时期，可能削弱套利机制，导致基金份额以溢价或折价交易且买卖价差扩大，并可能引发停牌或退市。

现金交易风险。 基金预计将以现金而非实物方式进行申购，这可能扩大买卖价差和溢价/折价，造成执行偏差并损害表现，同时增加成本；若采用现金赎回，基金可能需要在不利时点出售投资组合资产，其分配的资本利得也可能不同于以实物赎回的ETF。

买卖基金份额的成本。 对于频繁交易者而言，经纪佣金和买卖价差可能显著降低投资结果；对于预计经常进行小额投资的投资者而言，投资本基金可能并不合适。

溢价/折价风险。 基金份额按市场价格交易，可能高于净值（溢价）或低于净值（折价），因此股东买入时可能支付高于基础价值的价格，卖出时可能收到低于基础价值的金额；在市场剧烈波动或大幅下跌时，这一风险会加大。

交易风险。 不能保证基金份额会有成交量，甚至不能保证一定会交易；在市场承压情况下，份额流动性可能与底层持仓流动性相似；交易所可能根据熔断规则等原因暂停交易；基金也无法保证持续满足上市要求。

与期权投资相关的税务风险。 基金拟将期权收入视为适用于RIC的合格收入，并基于立法历史，在RIC分散化规则下将期权发行人视为参考资产的发行人。若上述任一处理方式不正确，基金可能失去RIC资格。

美国政府证券风险。 基金可能直接投资于美国短期国债等政府证券，或投资于持有此类证券的ETF。这些证券存在利率风险，但通常不具有其他债务工具的信用风险，因此收益率通常较低，且政府担保仅涵盖利息的按时支付和到期本金偿付。

估值风险。 基金可能持有基于市场报价以外因素估值的资产，例如资产未在集中交易所交易，或市场动荡、流动性下降时。采用一种方法得出的估值可能不同于另一种方法；按公允价值计量的持仓日常波动可能更大；基金也无法保证能够按既定估值出售或平掉相关头寸。

Roundhill Financial Inc.担任投资顾问。基金由Foreside Fund Services, LLC负责分销，该机构与Roundhill Financial Inc.、U.S. Bank及其任何关联方均无关联关系。