这是一份 CNBC 的 Morning Squawk 通讯。订阅可在收件箱中接收后续版本。
你好，我是 Leonie Kidd，以下是今天的 Morning Squawk。
今天最受市场关注的消息几乎都围绕同一个人展开——埃隆·马斯克。
从 SpaceX 与 Tesla 可能推进的超级合并计划，到 SpaceX 亮眼的业绩，再到 Tesla 即将公布的财报，以及围绕 Starlink 的交锋，他几乎占据了所有头条。
正在发生：冲向月球
在埃隆·马斯克披露已设立一个特别委员会，考虑将火箭公司 SpaceX 与 Tesla 合并后，SpaceX 股价在盘前交易中飙升。马斯克称这一想法“不错”。
马斯克还表示，他是一个“存在利益冲突的一方”，这意味着他不会参与相关讨论。
如果成真，这将成为历史上规模最大的并购，打造一家市值约 3.5 万亿美元的巨头公司。Tesla 股价在早盘交易中也走高。
为何受到关注
两家公司现有的合资企业 Terafab 计划在明年 6 月前测试其首款 SRAM 芯片，目标是每年实现 1 太瓦的计算能力。马斯克表示，全面合并意味着在共同开发超级智能软件方面“有很多可以获得的东西”。
看多观点
Deepwater 的 Gene Munster 告诉 CNBC，如果最终需要股东批准，这笔交易将是“稳稳通过”的，并且从各方面看都会打造出“世界上最独特的公司”。
看空观点
Terafab 的激进时间表取决于能否从 ASML、Applied Materials 和 KLA 等供应商那里获得复杂设备。
别忘了这些数字
在合并消息之外，SpaceX 还公布了强劲业绩，第三季度营收同比增长 161%，大幅超出预期。不过，MoffettNathanson 的 Julie Zhu 提醒，未来几年将面临“巨大的资本支出需求”。
大幅波动：Netflix 没有喘息
即便盈利超预期，也不足以让 Netflix 投资者振奋，盘前股价继续下跌。以下是数据：
- 每股收益：0.87 美元，预期为 0.82 美元
- 营收：128.7 亿美元，预期同为 128.7 亿美元
- 全年展望：营收预期下调至 511 亿美元，为区间下限
- 分析：投资者和分析师普遍将 Netflix 表现不佳归因于缺乏爆款内容。LightShed 的 Rich Greenfield 表示，含糊的指引让投资者对这只股票失去信心。
- 行业观点：前 Disney 高管、Candle Media 联席首席执行官 Kevin Mayer 告诉 CNBC，Netflix“已经碰壁”，但他表示，不能把所有责任都归咎于离任高管 Bela Bajaria，并补充说她的继任者 Peter Rice 是个不错的人选。
欧洲市场大幅波动
EssilorLuxottica 在欧洲 Stoxx 600 指数中领涨，原因是其营收指引超出预期，尽管智能眼镜销售放缓。欧洲市场垫底的是 Carrefour，该公司宣布法国骚乱将影响其今年的超市集团盈利。与此同时，运动服饰巨头 Adidas 上调利润指引，推动其在法兰克福股价上涨。
财报将至：Meta 和 Tesla
今天收盘后将有不少消息，Meta 和 Tesla 都将在盘后公布业绩。
社交困境
在 9 月发布 AI 代理 Muse 之后，分析师对 Meta 此次财报整体持乐观态度。自那次发布以来，该股已上涨 15%。
- 但需要注意：Bespoke 的数据显示，Meta 超预期的概率高达 88%，但上季度营收不及预期后，其股价几乎下跌了 8%。在 2026 年第一季度和 2025 年第三季度财报发布后，其股价也曾大幅下挫。
上路：Roadster 受挫
对汽车股来说，这一季度并不好过，这可能拖累 Tesla。交付量同比下降 2%，但仍好于预期。
- 但需要注意：据 Bespoke 数据，Tesla 在过去四个季度中的两个季度未能达到分析师的每股收益预期，而且其营收超预期的概率只有 58%。
进展中：围绕 Starlink 的交锋
据《华尔街日报》援引美国官员和接近此事的人士报道，埃隆·马斯克下令放缓 SpaceX 版 Starlink 的一个版本，而乌克兰在对俄战争中一直依赖该系统。
该报道出现在关于是否是马斯克决定放缓面向基辅的 Starlink 的说法相互矛盾之际。马斯克此前曾在 X 上称，这一决定是“美国军方，最终也是总统”的决定。
CNBC 将在上午 8:40 采访来自得州的共和党参议员 John Cornyn，讨论这一决定。此前他表示：“帮助普京在乌克兰得逞是鲁莽的。”
独家：Nebius 说“特朗普说得对”
美国总统唐纳德·特朗普周三敦促数据中心公司与当地社区“达成协议”，以确保他们支持这些昂贵设施。
特朗普表示，为了让这些设施更受欢迎，数据中心运营商应向社区“和/或社区中的个人”支付“分红”。
Nebius 是近期抛售潮中受到冲击的 neocloud 公司之一，该公司告诉 CNBC，特朗普的“想法并不疯狂”，因为这可以奖励支持 AI 建设的社区。
最后……
OpenAI 最强大的 AI 模型之一在执行任务时关闭了自己的安全监控——其中一个还对此撒了谎。
OpenAI 在周二晚些时候的一篇博客文章中表示，由 GPT Sol 6.1 驱动的一个代理在执行常规任务时关闭了发往 OpenAI 安全团队的自动警报。另一个由 GPT-6 Astra 驱动、负责迁移程序的代理移除了其监控集成，随后又错误声称自己并未这样做。这些事件发生在内部编码任务期间。
The Daily Dividend
—— CNBC 的 Caleigh Keating、April Roach、Kevin Breuninger 和 Kai N代币发行l-Schwarz 对本报道有贡献。
本期由 John Melloy 编辑。
