硬件钱包并不是保护加密资产的唯一方式，但从 ETF、passkey 到多重签名账户，每种替代方案都有各自的风险和取舍。

在过去几个月里，因被篡改的 Ledger 设备以及种子生成并非真正随机的 Coldcard，超过 2 亿美元的加密资产被盗，这让人们对硬件钱包的信心受到严重打击。这些比特币和加密资产持有者做对了一切：他们从官方渠道购买产品，正确保存了助记词，并且相信“不是你的密钥，就不是你的币”这句话，但最终还是遭遇损失。这些盗窃事件表明，即便是最谨慎、使用硬件钱包的加密资产持有者，也可能面临超出自身控制范围的风险。

随着针对加密资产持有者的实体攻击数量上升——今年法国平均每 2.5 天就发生一起“5 美元扳手攻击”——将加密资产存放在硬件钱包中的缺点变得更加明显。更不用说这些年来有多少加密资产持有者丢失了钱包和助记词——当然，出于税务目的的“划船事故”不在此列。

不过，所有替代持有方式也都有不少缺点，因此把你的资产分散到不同地址、并通过不同方式持有，至少能在某一种方式被攻破时减少损失。

以下是五种存储加密资产的替代方案。

1. 加密 ETF：信任 BlackRock 现在也许是一种选择

这种硬件钱包替代方案最重要的前提是，它严格来说并不是一种真正“存储”加密资产的方式。即便你直接存入比特币，它也会被兑换成一种金融产品的份额，而该产品通过托管机构持有加密资产。你最终持有的是以美元计价的 ETF 净资产价值权益，而不是比特币本身。因此，这里存在取舍。

一方面，使用加密交易所交易基金（ETF）可以消除直接持有带来的许多麻烦，例如保护助记词、备份钱包，或担心每一次敲门声。

另一方面，加密 ETF 也有自己的风险，例如信任中心化提供方、第三方托管安排、费用，以及份额价格与数字资产市场价格之间可能出现偏离。

加密 ETF 也有自身风险。来源：SEC

不过，“能够在链上使用加密资产”和“对发行方存在一定风险敞口”是主要取舍之一。她还表示，安全性取决于提供方，在选择产品时，其钱包基础设施周边的控制措施应是“一个重要因素”。

化名比特币 stock-to-flow（S2F）模型创建者 PlanB 在 2025 年将自己的 BTC 转入 ETF，并表示自己因这一决定遭到广泛批评。不过，在 Ledger 和 Coldcard 事件之后，他说：“对我选择 ETF 没有任何后悔。很安心。”

2. 基于 passkey 的钱包：摆脱助记词管理

Passkey 允许用户通过存储在设备上的加密凭证访问账户，通常是通过苹果或谷歌的 passkey，并常由指纹、面部识别或 PIN 保护。与硬件钱包不同，它们不需要专门设备来离线保存加密密钥。Passkey 在支持智能合约的链上更常见。

一些基于 passkey 的方案包括 Coinbase Wallet 的 Smart Wallet、Clave 和 Infinex，它们在设计和恢复选项上各不相同。

虽然 passkey 可能带来更顺畅的用户体验，但它并非万能药；设备或 passkey 丢失仍可能带来问题，因此用户应检查备份如何运作，以及恢复访问是否需要信任第三方。

2024 年 6 月，Bitcoin 基础设施提供商 Blockstream 首席执行官 Adam Back 质疑 Coinbase 的 Smart Wallet，问如果 passkey 被黑会怎样；他说：“听起来基本上就是一个托管钱包，只是销售说辞更好。”

3. 多重签名钱包：把控制权分散到多个密钥

顾名思义，多重签名钱包需要多个密钥来授权交易。在常见的 2-of-3 设置中，三个独立签名者持有密钥，任何两个都必须批准交易，资金才能转移。

多重签名可以减少对单一密钥或设备的依赖，但并不总能完全消除对硬件钱包的需求。例如，Casa 为个人和家庭提供多重签名托管，设置结合了硬件钱包、手机以及由 Casa 持有的一把密钥。

PlanB 说，将 BTC 转入 ETF 没有遗憾。来源：PlanB

许多规模最大的以太坊生态项目通过 Safe 钱包（原名 Gnosis Safe）管理资金库——这是一种链上智能账户多重签名方案，带有网页界面。

虽然这种设置可以降低单个密钥被盗或丢失的风险，但多重签名安排也有缺点。

例如，多人设置要求签名者保持可用；智能合约钱包可能在代码或配置上引入漏洞；而如果攻击者攻破了足够多的签名者，仍然可以授权交易。

协调审批也可能拖慢转账速度，在时间紧迫时尤其不利，特别是当签名者分布在不同地点和时区时。

Casa 首席执行官 Nick Neuman 本月早些时候对 Cointelegraph 表示，即便采用多重签名设置，用户仍应将风险分散到多个提供方，而不是只依赖一家。

4. 中心化交易所：让别人来负责托管

把加密资产放在中心化交易所，会把私钥管理责任转移给公司，并免去你自行负责安全的大部分负担。对于活跃交易者，或者不想管理备份和恢复短语的持有者来说，这无疑更方便。

但那句老话“不是你的密钥，就不是你的币”在这里尤其适用。加密行业短暂的历史中充满了交易所被黑和漏洞利用事件，从交易所所有者带着用户资产访问权限入土，到比特币历史上最大规模的黑客事件之一，投资者在 13 年后仍在等待收回自己的币。

当然，中心化交易所的运营安全已经取得长足进步，如今许多平台都会发布储备证明报告，或设立应急基金来帮助弥补损失。

许多中心化交易所都会发布储备证明报告。来源：Binance

不过，储备证明并不能真正证明一家公司的整体财务健康状况，或其履行所有义务的能力。

此外，随着加密资产报告要求上升，包括经合组织（OECD）的《加密资产报告框架》，交易所需要客户提供身份、居住地或税务信息；若不配合，可能导致账户受限或提现暂停。

5. 纸钱包：离线，但未必更安全

纸钱包传统上是指将加密货币地址及其对应私钥打印在纸上。

虽然纸钱包可以在不需要专用硬件设备的情况下让密钥材料保持离线，但安全生成并不容易，因为被入侵的电脑、恶意生成器或随机性不足，都可能在打印前泄露私钥。

而且，纸张也很容易丢失或损坏；你肯定不想在这种加密存储方式旁边点上一支庆祝雪茄（不过，把助记词刻到金属上是一个不错的替代方案）。如果把私钥导入联网钱包，花费资金时也可能破坏安全性。

因此，虽然纸钱包是硬件钱包的一种替代方案，但对大多数用户来说，它并不是更好的选择；与更易管理的离线存储方案相比，它并不合适。

归根结底，没有一种存储加密资产的方式是完美的；对每一位持有者来说，这都取决于个人情况和需求。正如 Snyder 所说：

“自托管用户通常分成两类：一类是长期的加密原生用户，对自己的个人安全实践有很强的看法；另一类则是其他所有人。”

如果你不属于第一类，她表示，自托管通常可能并不适合你，而在中心化交易所和 ETF 中各持有一部分加密资产，可能是“作为持有加密资产组合方法中的一个非常有用的工具”。

杂志：‘堡垒模式’无法保护你的加密资产，批评者称

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