外媒认为，稳定币正在与银行账户争夺支付场景，但两者并不属于同一种金融产品。像 USDC 这类稳定币可以维持接近美元的价值，并支持全天候转账与结算，不过持有稳定币本身并不等于持有受保存款。
24 小时结算是最大卖点
文章指出，稳定币最突出的优势是可在区块链网络上 24 小时运行，不受银行营业时间限制。这使其在跨境汇款、加密交易和链上金融市场中更具效率。
传统支付往往需要银行、代理行和固定清算时段共同完成。稳定币则可以在钱包之间直接转移价值，减少部分中间环节。因此，越来越多市场参与者将其视为新的支付与结算基础设施，而不是银行账户的简单替代品。
不具备银行存款保障
文章以 USDC 为例称，Circle 表示每枚代币由等值的美元储备资产支持，储备包括现金和短期政府支持工具。合格客户可以将 USDC 赎回为美元，但仅仅持有 USDC 并不会自动产生利息。
更重要的是，稳定币不享有银行账户常见的保障。美国联邦存款保险公司（FDIC）通常为受保银行的存款提供最高 25 万美元的保障，但加密资产并不在这一范围内。即便稳定币发行方将储备金存放在银行，持币人也不会因此自动获得存款保险。
文章还提到，美国《GENIUS Act》拟议规则也朝这一方向表述：用于稳定币储备的银行存款，不会向稳定币持有人提供穿透式存款保险。
更可能替代部分银行功能
除保障差异外，稳定币还带来银行活期账户较少直接暴露给用户的风险，包括私钥丢失、转账地址错误、链上手续费、发行方信用风险，以及短时脱锚。
文章认为，更现实的路径不是稳定币彻底取代银行，而是先替代银行账户当前承担的一部分功能，尤其是支付和结算。银行则继续在受保存款、信贷和其他金融服务中扮演重要角色。
从这一角度看，未来竞争的重点未必是“稳定币对银行”，而可能是谁发行的数字美元，最终成为用户日常使用的资金形态。
