巴克莱银行、汇丰英国、劳埃德银行集团以及另外四家英国大型银行，已经完成了使用代币化英镑存款的真实客户交易。这表明，银行可以在不发行单独稳定币的情况下，让传统货币具备可编程性。

据英国金融业机构 UK Finance 称，这些交易是通过“英国代币化存款计划”（Great British Tokenised Deposit initiative）完成的。Monzo、Nationwide、NatWest 和 Santander 也参与其中，Quant 则开发了共享平台。

首批应用场景包括两笔再抵押贷款完成交易，以及一笔消费者市场支付。资金可以在约定条件满足后被自动锁定并释放。

这也给稳定币带来一个明显问题：如果银行能够让普通存款具备类似的可编程特性，那么它们究竟还在多大程度上需要单独的数字代币？

资金仍留在银行体系内

从技术上看，代币化存款可能与稳定币相似，但在法律上二者不同。

这种代币仍然代表商业银行所欠付的资金；而稳定币通常是对独立发行人的债权，并由储备资产支持。

这种区别正处于稳定币与代币化存款争论的核心。银行可以在让客户资金继续留在传统存款体系内的同时，增加更快的结算能力和可编程支付功能。

稳定币仍有一项重要优势

UK Finance 表示，未来的试点将把代币化客户资金与数字资产连接起来，并测试使用代币化存款进行结算的数字债务工具。

这触及了代币化面临的最大问题之一：数字资产的结算，仍然需要数字现金。

作者：Emir Abyazov，Coinpaper 总编辑，负责推动数据驱动的编辑运营、以 SEO 为导向的内容发现，以及面向加密、AI 和金融科技领域、以受众为先的叙事策略。