比特币和美国股市上周双双下跌，原因是市场对AI投资、利率预期上升以及市场不确定性的担忧打压了投资者情绪。美国股市在一个交易日内市值蒸发近3万亿美元，而比特币价格跌破7.5万美元，并一度触及7.3万美元水平。

标普500指数全周下跌2.7%，纳斯达克指数下跌3.4%。比特币ETF录得12.8亿美元的周度资金流出，以太坊ETF则有约3.65亿美元被撤出。

这轮下跌引发了市场对本周抛售是否会继续的担忧。投资者目前正关注美国通胀数据、美联储利率预期以及英伟达即将公布的财报，以寻找进一步的市场方向。

为什么美国股市下跌？

上周美国股市下跌有三个因素。

AI数据中心担忧

投资者担心，若对AI数据中心扩张实施潜在限制，可能会影响芯片和其他科技基础设施的需求。

美国大选竞选活动也让数据中心建设受到更多关注，两党候选人都对其扩张表达了担忧。

这些担忧影响了半导体股。美光下跌22%，Palantir下跌13%，甲骨文和AMD均下跌约11%。英伟达也下跌约9%。

更高的利率预期

美国就业数据显示，10月新增就业岗位16.5万个，而市场预期为6.5万个。

强于预期的就业报告加剧了市场担忧，即美联储可能会维持更高利率，甚至在12月考虑再次加息。

更高的利率会给科技股和其他对风险敏感的投资带来压力。

对AI支出的不确定性

科技公司正投入数十亿美元建设AI基础设施，但投资者仍不确定这些投资会多快带来回报。

借贷成本和未来盈利能力方面的担忧，增加了AI相关股票的抛售压力。

为什么比特币跌破7.5万美元？

比特币价格承压，既受更广泛市场下跌影响，也受到加密投资基金持续资金流出的拖累。比特币ETF录得12.8亿美元的周度资金流出，创下自6月以来最大的单周撤资规模。周四和周五，超过8.4亿美元流出这些基金。

以太坊ETF也录得约3.65亿美元资金流出，连续第六周出现撤资。

比特币周三一度交易在8万美元上方，随后跌向7.6万美元，并短暂触及7.3万美元区域。此次下跌也影响了市场情绪，加密恐惧与贪婪指数降至29。

本周需要关注的比特币价格水平

比特币周线收于约74,851美元，低于7.5万美元水平，也低于接近75,500美元的50周移动均线。

需要关注的重要水平如下：

• 76,200美元：即时阻力位。日线收盘站上该水平，可能有助于价格上探77,400美元。
• 75,000美元：比特币需要重新收复的关键水平。
• 74,850美元：即时支撑位。
• 73,500美元至73,200美元：主要支撑区间。
• 69,000美元：若主要支撑失守，可能出现的下行水平。

若周线收盘低于73,500美元，可能会强化看空前景。不过，若价格回升至76,200美元上方，短期情绪可能改善。

本周比特币和美国股市会继续下跌吗？

由于投资者等待美国通胀数据以及美联储释放更多信号，市场本周可能仍将承压。

定于11月10日公布的美国CPI通胀数据预计将从3.7%升至3.9%。如果通胀高于预期，投资者可能会提高对更高利率的预期，这可能进一步压制美国股市和比特币。

如果通胀低于预期，则可能支持市场反弹。投资者还将关注11月17日英伟达的财报，以评估AI芯片需求和科技支出前景。

本周什么因素可能决定市场方向？

美国CPI通胀将是金融市场的主要事件。这一数据可能影响市场对美联储政策的预期，并决定投资者是否会继续降低风险敞口。

比特币能否重新收复7.5万美元并守住76,200美元上方，也将很重要。若跌破73,200美元，进一步下行的可能性会增加。

目前，这两个市场仍对利率预期和AI投资担忧高度敏感。本周下跌是否延续，很大程度上取决于通胀数据以及投资者对数据的反应。