幣界網消息，華泰證券表示，短期來看，共識仍待凝聚，趨勢性反彈的關鍵窗口在8月下旬，屆時中報、輝達財報以及反彈過程中的贖回壓力或將決定科技能否形成新一輪主升。中期來看，AI產業趨勢二階導拐點已現的證據尚不充分，但配置上應由“投入規模”轉向“收入兌現”，進一步向業績能見度高、籌碼和估值壓力較小的方向縮圈，關注雲與平台、半導體設備、PCB/光模組等。