早上好。雖然我們都被美國國內政治分散了注意力，但美國的國際貿易立場依然……很複雜！
路透社的一份新報告稱，約60萬塊輝達（H200）芯片——也就是獲准銷往中國的Hopper架構AI加速器，而非該公司目前的旗艦產品Blackwell GPU——正滯留在香港，等待跨境運往中國內地。
這並非因為沒有需求。北京方面出於支持本土半導體產業的考慮，拒絕批准大型互聯網公司大規模進口這些芯片。（據報導，官方已允許較小規模的進口，約1萬塊芯片。）
黃仁勳和輝達的中國收入還能恢復到從前嗎？就目前情況来看，短期內恐怕不行，無論華盛頓發生什麼。不過至少，他可以把責任歸咎於兩黨。
以下是今天的科技新聞。祝您週末愉快。—— Andrew Nusca
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頭條大事
科技股遭遇自疫情以来最大抛售
週二還是「藍色海嘯」，但到了週四，席捲科技股的就是一片紅海，從芯片和數據中心公司到軟件和零工經濟公司無一倖免。投資者擔心，美國中期選舉結果會讓 AI 熱潮過早結束，至少也會明顯放緩。
以科技股为主的納斯達克指數盤中下跌超過1340點，跌幅5.2%，市值蒸發超過3萬億美元。根據彭博數據，這也是自2025年4月“解放日”關稅公告以來的最大單日跌幅。
追踪芯片業30家最大公司的費城半導體指數下跌逾1000點，料將錄得自2020年3月以來的最大單日跌幅。
一些科技巨頭也遭到重創，Meta的母公司Facebook下跌3.4%，微軟下跌2.8%，輝達下跌8%。
週四，科技股投資者似乎更強烈地感受到這一現實，因為一些業務環境變化的早期跡象開始顯現。
Meta總裁 Dina Powell McCormick 在周三的一場行業會議上承認了新的阻力。她表示，在美國建設數據中心「會變得更加困難」。「我也可以告訴你，現在每一家超大型雲服務供應商都在考慮『我們是否需要在美國以外的地方建設？』因為這些投資規模巨大，對這些投資進行對沖是明智之舉。」
Yorkville Ives的分析师Dan Ives在周四给投资者的报告中写道，他现在预计科技行业的资本开支增速将在明年见顶，而不是在2028年或2029年。
過去兩年，這輪資本支出熱潮一直是以美國經濟的引擎。Alphabet、微軟、亞馬遜、Meta和甲骨文等公司，以及新興的所謂neocloud公司，都在競相建設數據中心，以運行AI服務。
Ives 說道：「我們估計，保守來看，在美國計劃中的 800 至 1000 座 AI 数据中心中，至少有 10% 現在將從路線圖中被刪除；其中最多 20% 可能面臨更長的監管道路，這可能會在未來幾年進一步影響美國的数据中心建設能力。」—— Alexei Oreskovic
盲盒
「我們大約每14秒就安裝一臺 AI 加速器。」
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簡報
- OpenAI 在選舉結果公布後承諾對其數據中心交易作出調整，包括不再使用保密協議以及降低用電量。
- 蘋果加入反對由紐約證券交易所所有者推動的代幣化股票計劃的陣營。
- 任天堂季度利潤同比下降16%，Switch 2個零部件成本上升侵蝕了利潤率。
- 索尼第二季的營收和利潤均超出預期，受《侠盗獵車手 VI》的帶動，PlayStation 5 Pro 主機的銷量上升。
- OpenAI 推出了一款新的網絡安全導向的 AI 模型 GPT-6，隨著 AI 驅動網絡攻擊的憂慮升溫。
- 谷歌、Meta和TikTok提起訴訟，試圖阻止加州一項禁止向16岁以下兒童提供「心理剝削性功能」的法律。
- 據報導，隨著 neocloud 的前景變得更加黯淡，微軟正在審計與 IREN、Nebius 和 Nscale 相關的數據中心項目。
- 隨著大型科技公司對核能產業的興趣上升，Uranium Digital籌集了1650萬美元資金。
收尾一擊
信用卡巨頭 Visa 最近派出22個不同的 AI 代理去購買電視和筆記本電腦等產品。
結果呢？這些「機器人」只成功購買了大約一半的商品（最好的情況下也不過是三分之二）。
買東西：事實證明，這是一項出人意料的人類活動。
