荷兰正更接近于自2028年起对未实现的加密货币收益征税，作为其Box 3税制改革的一部分。不过，一项新的政府提案最终可能把加密资产改为在出售时征税。

• 荷兰正在准备自2028年起实施新的Box 3制度，该制度将对实际投资回报征税，包括加密资产价值变动。
• 比特币和其他加密持仓即使没有卖出，也可能按年度价格涨幅纳税，而亏损则可结转抵扣未来收益。
• 众议院已批准Box 3法案，但参议院审议以及一项更新的、拟扩大已实现收益征税范围的政府提案，仍可能改变该制度的运作方式。

根据荷兰政府的说法，拟议中的《实际回报Box 3法案》将以收入和资产价值变化为基础，取代现行制度，新框架计划于2028年1月1日开始实施。

荷兰众议院已于2月12日批准该法案，并将其送交参议院审议。该立法已在上院讨论，但最终表决尚未举行。

比特币等加密货币通常属于Box 3范畴，该范畴涵盖荷兰纳税人的储蓄和投资资产。议会文件已明确将加密货币列为Box 3资产，并表示纳税人必须申报。

根据众议院通过的法案，大多数资产将适用一种资本增长税，荷兰语称为 vermogensaanwasbelasting。该制度在计算纳税人的实际回报时，会同时考虑资产产生的收入和其价值变化。

对加密货币持有者而言，这意味着比特币或其他数字资产价值上升，即使投资者尚未卖出代币，也可能产生纳税义务。

加密收益或在未出售情况下纳税

最初的Box 3提案使用资产在税年不同时间点的价值来计算财富变化。荷兰议会材料对拟议制度的说明称，加密货币将纳入资本增长方式，其价值变动会计入实际回报的计算。

因此，全年持有比特币的投资者，可能会因其价格上涨而纳税，即便没有将资产兑换成欧元。

亏损在拟议框架下也会得到相应处理。荷兰政府表示，资产价值下降可以在后续年份与收益抵扣，允许负回报结转。

利息、股息及其他来自资产的直接收入将构成计算的另一部分，而与获取投资收入相关的某些费用也可扣除。

房地产以及符合条件的初创企业和扩张型企业股权在立法中的处理方式不同。其价值变化通常会在收益或亏损实现时征税，例如房产或股份出售时。政府表示，这种做法可避免在纳税人尚未从出售缺乏流动性的资产中获得资金前就征税。

众议院通过的法案并未将加密货币纳入这一例外。

这一区别对数字资产尤其重要，因为加密货币价格在一年内可能大幅波动。荷兰官员在议会讨论中承认，若只投资加密资产，某一年可能录得大额回报，而下一年则可能出现可观亏损。

荷兰重新考虑Box 3收益的征税方式

正在议会推进的立法并不是影响Box 3未来的唯一方案。

在9月29日致议会的一封信中，首相罗布·耶滕（Rob Jetten）、财政部长埃尔科·海嫩（Eelco Heinen）以及财政国务秘书尤金·埃伦贝格（Eugène Eerenberg）提议，自2028年起将资本利得税扩大到金融工具。

该提议意味着，属于这一类别的资产通常将在收益实现时征税，而不是每年对账面上尚未实现的升值征税。

直接持有的加密货币通常不属于股票、债券和期权等传统金融工具的同一法律类别。因此，按目前方案方向，加密货币在新Box 3制度的第一阶段仍将适用资本增长方式。

政府计划稍后将其余Box 3资产转向资本利得制度，届时将以收益实现时征税，取代按年度未实现价值变化征税。

对加密投资者而言，这意味着2028年的规则还不是荷兰政府长期税制框架的最终形态。任何变化仍需立法和议会批准，而现行《实际回报Box 3法案》仍在参议院审议中。

参议院官方立法记录显示，该法案最初于2025年5月提交，众议院已于2月通过其基础法案。上院于6月30日举行全体辩论，议员们此后仍在审查对该框架的拟议修改。

一项原本会表示不反对撤回该立法的动议，已于7月7日在参议院被否决。

欧盟加密税务申报正在扩大

随着税务机关掌握更多加密货币交易信息，收益计算方式的变化也在同步到来。

欧盟DAC8规则已自2026年1月1日起适用，要求加密资产服务提供商从客户处收集税号和交易信息。正如crypto.news此前报道，该申报框架涵盖加密货币兑法币交易、加密货币之间的交易以及向外部地址的转账。

荷兰议会文件称，根据DAC8收集的加密信息将提供给荷兰税务机关，并可用于核对纳税申报中的信息。

申报规则与税款计算方式是系统中的两个独立部分。DAC8处理信息收集和交换，而Box 3则决定荷兰如何对收入和资产价值变化征税。

类似的申报措施也已在欧洲其他地方测试。法国国务委员会最近驳回了一项紧急挑战，该挑战试图在另一宗请求撤销相关法令的案件审理期间，暂停法国执行DAC8的法令。

与此同时，德国也在考虑调整加密货币税制。财政部的一项提案将从2028年起对加密收益征收25%的税，并可能取消对持有超过一年的资产的现行免税待遇。

希腊则采取了另一条路径，官员正准备推出15%的加密收益税，正式将数字资产纳入该国税法。

Box 3改革源于多年法律争议

荷兰对Box 3的改革，源于多年围绕该国假定投资回报制度的法院裁决和争议。

在现行制度下，Box 3通常依赖固定或推定回报，而不是仅对每位纳税人实际获得的回报征税。荷兰税务局表示，过渡规则仍用于2026年的临时评估，但如果纳税人的实际回报低于推定回报，其Box 3收入可以调整。

拟议中的《实际回报Box 3法案》旨在以基于实际收入和资产表现的征税方式取代这一结构。

政府文件将实际回报描述为资产收入与其正负价值变动的组合，并在计算时扣除适用债务和可抵扣成本。

政府在继续研究对法案的修改，同时仍将2028年作为预定起始时间。其官方Box 3时间表显示，现行立法仍是新制度的基础，政策制定者正研究调整方案并评估资本利得模式。

就现有提案而言，参议院仍是下一道立法门槛。其议会记录显示，《实际回报Box 3法案》仍在审议中，这意味着比特币及其他加密持仓适用的规则，在计划于2028年启动之前仍可能进一步变化。