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美国得州奥斯汀，10月1日 /PRNewswire/ -- Towards Healthcare 预计，全球AI药物发现市场将从2025年的198.9亿美元增长到2035年的1604.9亿美元，复合年增长率为23.22%。本周市场上有相关进展的活跃公司包括 MindWalk Holdings Corp.（纳斯达克代码：HYFT）、AbCellera Biologics Inc.（纳斯达克代码：ABCL）、Eli Lilly and Company（纽约证券交易所代码：LLY）、Twist Bioscience Corporation（纳斯达克代码：TWST）以及 Tempus AI, Inc.（纳斯达克代码：TEM）。

其他预测机构对市场规模的估算不同，但方向一致。Grand View Research 预计，AI药物发现市场将从2026年的29亿美元增长到2033年的138亿美元，复合年增长率为24.8%。Global Market Insights 预计，该市场将从2026年的40亿美元增长到2035年的439亿美元，复合年增长率为30.5%，并将生成式AI、预测分析和多组学数据列为驱动因素。

这些估算之间的差距很大，这提醒人们，这些都是针对整个行业的第三方预测，且对“AI药物发现”的定义各不相同。它们并不是文中提到任何一家公司的可触达收入。

这些预测共同指向的，是行业工作正从实验阶段转向已部署的基础设施。该组中的上市公司正在报告软件合同、数据许可协议、融资和临床试验计划，而不再只是研究里程碑，其中一些进展就在过去几周发生。

这种转变引出了一个对投资者而言的实际问题。当AI平台被应用于受监管的生命科学工作负载时，数据完整性和治理就成了公司所销售内容的一部分，而负责监督公司的人也变得更重要。本周在得州奥斯汀宣布的一项董事会任命，正直接说明了这一点。

MindWalk Holdings Corp.（纳斯达克代码：HYFT）任命资深银行家、持牌受托人 Kim Remizowski 为董事会独立董事

• 被任命为独立董事，将加入审计委员会以及治理、提名和薪酬委员会
• 董事会认定，他符合纳斯达克上市规则下的独立董事资格，并符合适用SEC规则下的审计委员会财务专家标准
• 拥有35年机构银行和受托监督经验
• 最近担任 Vistra 私募股权董事，Vistra 是一家在50多个司法管辖区运营的全球企业服务集团
• 此前曾在 Merrill Lynch Bank and Trust Company (Cayman) Ltd. 担任董事会成员，在 DMS Bank & Trust Ltd. 担任董事总经理，并在加拿大皇家银行工作17年
• 为加拿大治理学院认证董事，并持有开曼群岛金融管理局颁发的持牌董事资格

MindWalk Holdings Corp.（“MindWalk”）宣布任命 Kim Remizowski 为董事会独立董事。Remizowski 先生将加入审计委员会以及治理、提名和薪酬委员会。董事会认定，他符合纳斯达克上市规则下的独立董事资格，并符合适用SEC规则下的审计委员会财务专家标准。

MindWalk 表示，Remizowski 先生最近担任 Vistra 私募股权董事，负责监督投资基金和控股结构组合的治理，并与北美、欧洲、拉丁美洲和加勒比地区的基金发起人、机构配置方和家族办公室合作。根据 MindWalk 的说法，他此前曾担任 Merrill Lynch Bank and Trust Company (Cayman) Ltd. 董事会常驻董事，负责该家持牌B类银行的治理、监管和法定报告工作，覆盖贷款、存款和投资业务；还曾担任 DMS Bank & Trust Ltd. 董事总经理，负责银行的战略方向、运营、财务和合规。他还曾领导 Intertrust Group（现为 CSC）的私人客户信托与公司团队，并在加拿大皇家银行开启职业生涯，在17年间从分行管理、检查和运营岗位逐步晋升，最终负责13家分行的区域事务。

他是 STEP 的信托与遗产从业者、加拿大银行家协会副会员，并持有数字资产顾问认证，同时持续关注包括人工智能和数字资产在内的新兴技术治理。

MindWalk 表示，此次任命发生在公司扩大与生命科学客户签订的、可重复的持续性平台部署之际，这些部署基于 ReefIQ™——由 HYFT® 技术驱动的生命科学生物上下文层。公司称，服务受监管的生命科学工作负载使数据完整性和治理成为其价值主张的核心，也提高了董事会层面独立财务和治理监督的重要性。

MindWalk 首席执行官兼总裁 Jennifer Bath 博士表示：“Kim 带来了那种治理深度，而当一家公司从构建技术转向大规模部署时，这种深度就会成为支撑性力量。我们向受监管的生命科学工作负载销售的是基础设施，而这一定位的可信度，既取决于治理质量，也取决于科学质量。Kim 在受监管金融机构内部担任银行董事和持牌受托人已有35年，他将这种治理纪律带入我们的董事会及其委员会。我们很高兴欢迎他加入董事会。”

Remizowski 先生表示：“MindWalk 正在为生命科学AI构建基础设施，并对这套基础设施的治理承担责任。这种纪律我在金融机构一侧很熟悉。我期待与 Bath 博士、董事长以及各位董事合作，并在公司扩张之际，将受监管金融监督的严谨性带入董事会委员会。”

MindWalk Holdings Corp.（纳斯达克代码：HYFT）是一家 Bio-Native AI 公司，正在构建生命科学AI和 agentic AI 所需的 BioIntelligence 基础设施，将AI、数据和先进湿实验室能力整合为一个互联的发现生态系统。其核心是 HYFT® 技术，这是一种专有的、具备功能感知的生物学表示方式。其 HYFT 指纹覆盖序列生物学和结构生物学，经过20年的整理，形成了一个持续演进的生物表示体系，包含6.6亿个模式和250亿种关系。该表示体系是 ReefIQ™ 的架构基础，ReefIQ™ 是生物上下文层，可在数据摄取时增强数据，并随着每个在其上运行的项目而变得更有价值；也是 LensAI™ 的架构基础，LensAI™ 是用于靶点发现、候选物尽调、投资组合决策支持以及制药公司正竞相部署的 agentic AI 工作流的推理和应用层。按设计，价值是在 HYFT 表示层中复利增长，而不是在其上运行的任何单一AI模型中。

公司计划面临若干风险。董事会任命本身并不会自动带来客户、合同或收入，而新任董事能否按预期为治理、监督和战略方向作出贡献也无法保证。MindWalk 的风险包括维持纳斯达克上市标准合规、将客户参与转化为已签约的持续性平台安排并留存和扩大这些安排、建立受监管生命科学工作负载所需的合规和治理能力、ReefIQ 和 LensAI 的市场接受度、知识产权风险、竞争，以及资本市场和经济状况。投资者应查阅 MindWalk 的年度报告 Form 20-F 以及在 SEDAR+（sedarplus.ca）和 EDGAR（sec.gov/edgar）上的其他文件。

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本周市场上还有其他行业进展和动态，包括：

AbCellera Biologics Inc.（纳斯达克代码：ABCL）

AbCellera 运营着一个抗体发现引擎，并已转向开发自己的临床阶段项目，这使其成为 MindWalk 所描述的“发现+管线”模式最接近的上市公司类比，尽管规模大得多。8月10日，公司公布了其1/2期试验中2期部分的积极顶线结果，该试验对象为 ABCL635，这是一种在研的神经激肽3受体拮抗剂抗体，拟作为一种非激素、长效、皮下注射疗法，用于治疗中重度绝经相关血管舒缩症状。研究达到了主要终点，单次给药在第4周相较安慰剂可降低潮热的频率和严重程度。公司表示，将在9月30日至10月3日举行的 IMS 世界绝经大会上公布更多2期数据。

资产负债表也随着数据而增强。AbCellera 报告称，截至第二季度，其总现金余额和可交易证券超过5.65亿美元，另有1.1亿美元的非稀释性政府资金可用；其在2026年6月与 Jazz Pharmaceuticals plc 的合作以及2026年7月与 Vertex Pharmaceuticals Incorporated 的合作合计带来超过1亿美元的预付款现金。AbCellera 创始人兼首席执行官 Carl Hansen 博士表示：“自上次业务更新以来，我们签署了两项新合作，一项与 Jazz，一项与 Vertex，利用我们的T细胞连接器平台推进项目进入临床。”AbCellera 的规模明显大于 MindWalk，资本也更充足，但仍处于亏损状态，这对正向资产开发转型的平台型公司来说是正常情况。

Pfizer Inc.

Pfizer 处于这一市场的需求端，而它选择购买AI能力的方式，直接说明了差异化正在向何处转移。2026年1月8日，公司宣布与 Boltz, PBC 达成战略合作，将生物分子AI基础模型和生成式工作流交到其科学家手中，用于小分子和生物制剂设计。Boltz 的模型 Boltz-2 和 BoltzGen 是开源模型，已在行业内广泛用于蛋白设计、生物分子结构预测和亲和力估算。

这一安排的结构才是值得借鉴的部分。根据合作协议，Boltz 将利用辉瑞自身的历史数据来优化其基础模型，生成用于结构预测、小分子亲和力和生物制剂设计的专有模型，Boltz 的科学家将与辉瑞发现团队并肩工作，而辉瑞保留使用这些模型发现或开发出的化合物的全部所有权。一家拥有业内最深厚数据资产之一的公司，选择授权一个开源模型，再用专有数据使其差异化，而不是押注模型本身。MindWalk 对其自身层级提出的也是同样的结构性论点，只是路径独立，且规模完全不同。文中提及辉瑞仅作为需求端背景。

Eli Lilly and Company（纽约证券交易所代码：LLY）

Eli Lilly 一直是AI赋能发现能力最活跃的买家之一，而在2026年，它开始将自己的数据打包成供他人构建的平台。9月16日，Twist Bioscience Corporation（纳斯达克代码：TWST）和 Ginkgo Bioworks Holdings, Inc. 均宣布与 Lilly TuneLab 达成协议。Lilly TuneLab 是 Lilly 建立的协作药物发现平台，为参与公司提供访问基于 Lilly 自有研究数据训练的AI和机器学习模型的权限。

这些协议中的分工值得注意。模型来自制药公司；使其有用的数据则由专业公司提供，其中 Twist 贡献抗体表征数据，Ginkgo 通过其 Ginkgo Datapoints 产品提供发现数据生成。Lilly 还在 Absci Corporation 约1亿美元的2026年6月融资中持有4000万美元的战略股权。文中提及 Lilly 和 Ginkgo 仅作为市场和行业背景，不是所述公司的可比对象。

Twist Bioscience Corporation（纳斯达克代码：TWST）

Twist 位于产业链更下游一层，生产合成DNA和下一代测序工具，供发现行业作为原始输入使用，如今也在向制药公司拥有的AI平台出售数据服务。2025年5月，公司修订了与 Ginkgo Bioworks 的DNA供应合作。其在 TuneLab 中的角色是向运行 Lilly 训练模型的公司提供抗体表征数据，这使其与 MindWalk 平台所围绕的抗体发现工作处于相邻位置。

经营数据正朝着正确方向移动。Twist 公布，2026财年第三季度营收为1.184亿美元，同比增长超过23%，并实现连续第14个季度增长；毛利率为52.8%，高于上一季度的51.6%；NGS 应用收入增长12%，至6180万美元。公司将2026财年全年营收指引上调至4.56亿至4.57亿美元，并重申预计将在2026财年第四季度实现调整后EBITDA盈亏平衡。首席执行官兼联合创始人 Emily M. Leproust 表示：“那个里程碑不是终点。它是我们在2027财年推进纪律性执行和盈利增长的基础。”Twist 是一家卖“铲子和镐”的供应商，而不是软件公司，规模也明显大于 MindWalk。

Tempus AI, Inc.（纳斯达克代码：TEM）

Tempus 是这一论点的规模化公开证明：制药客户愿意为整理过的数据付费，而不是为模型付费。它一边销售精准医疗诊断，一边经营数据许可业务，向药物开发者提供临床和分子数据。9月11日，公司启动了一项构建多模态全基因组数据集的计划，起步为10万个与疾病相关、并与纵向临床结局相连接的基因组，目标达到100万个；目前可通过 Early Adopter Program 获取，计划于2027年年中全面开放。创始人兼首席执行官 Eric Lefkofsky 表示：“只有能把大型数据集转化为洞察，它才有价值。”

十天后，Tempus 将其与 Recursion Pharmaceuticals, Inc. 自2023年以来的合作延长至2029年11月，以42百万美元、三年期的承诺付款取代原本可能在两年内合计高达8400万美元的酌情费用；同时，Tempus 还在非独家全球许可下获得了 Recursion 的专有RNA测序基础模型 TxFM。Tempus 数据与应用业务首席执行官 Ryan Fukushima 表示：“我们很高兴将与 Recursion 的合作延长至最初承诺期之后，这证明了这一合作关系的持续价值。”续约才是值得借鉴的部分。一个被延长并改为承诺条款的数据许可，而不是让其到期失效，从外部看就是耐久数据资产的样子；而这正是 MindWalk 在更下游、即发现层面所主张的经济模式。Tempus 的规模与所述公司完全不同，文中仅作为行业背景提及。

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