CNBC独家获悉，David's Bridal正计划将其人工智能平台Pearl分拆为一家独立的上市公司，目标估值约为3.5亿美元。

该公司预计，这笔交易将在2027年上半年完成。

David's Bridal周四提交了一份不具约束力的意向书，拟将Pearl分拆出来。这个以人工智能为核心的业务将持有David's Bridal的知识产权，并寻求在其不断壮大的AI模型基础上继续扩张；而原有公司则将努力强化其实体零售业务。

“Pearl目前是一项增长迅速、高利润率且正在产生正现金流的业务，现在上市将帮助我们吸引人才，并让我们在推动我们认为存在的增长机会方面拥有更多选择，”David's Bridal首席执行官Kelly Cook在接受CNBC采访时表示。交易完成后，她将出任Pearl首席执行官。

Cook表示，两家公司将在婚礼筹备全过程中协同服务客户，并称此次分拆“是在为两家公司实现战略增长进行布局”。

Pearl的服务包括一个由代理式AI驱动的婚礼策划平台、一款用于简化预约和沟通的专有工具，以及一个提供原创节目的数字内容网络。该平台利用AI，根据为每位客户收集的数据提供个性化建议。

David's Bridal预计，Pearl今年的EBITDA利润率将超过30%，并预计其到2027年的收入增幅将超过100%，超过8500万美元。根据公司说法，交易完成后，Pearl预计将无债务，并在未来两年实现正自由现金流。

“Pearl已经证明自己有能力独立发展，因为它创造的价值超过了我们的预期，”Cook说。

交易完成后，Pearl将持有David's Bridal的知识产权，并再授权给这家连锁企业使用。

“这是一个非常健康的商业模式，”Cook说。

她还表示，这两项业务的需求依然强劲。Grand View Research估计，美国婚礼服务市场在2026年将超过960亿美元，而Pearl和David's Bridal都希望站在这一细分市场的前沿。

她说，两家公司将继续保持一种“建立在互惠基础上的关系”，共享专有数据，并将客户引导至另一项业务，完成婚礼筹备的下一步。她补充称，分拆将使每家公司都能进一步聚焦自身重点。

不过，这项上市计划推出之际，AI股票正面临压力。消费类公司的首次公开募股市场表现平淡，越来越多公司推迟公开上市，投资者也开始对AI热潮失去信心。

Cook表示，Pearl的差异化之处在于，这家公司“并不是为了AI而做AI”。

“大多数AI公司都得先去寻找客户，”她说，“而我们已经拥有她了……我们掌握了她的信息，这件事与其说是AI本身，不如说是为她彻底改造这个迫切需要现代化的生态系统。”

David's Bridal并不陌生于财务困境。该公司曾于2018年申请破产保护，并在数月后完成重整。随后又在2023年第二次申请破产保护，理由是疫情带来的业务显著放缓以及高通胀。为避免关停，公司随后将业务出售给资产管理公司Cion Investment Corp.。

作为分拆交易的一部分，Cion已提议向这家独立公司投资2500万美元，作为锚定投资者。

Cook于去年接任首席执行官，帮助公司从一家传统零售商转型为线上与线下体验更统一的企业。她表示，公司“经历了一段艰难时期”，但这些挣扎最终促成了分拆决定。

“这不是什么秘密，我们一直都公开谈论这件事，”她说，“真正非凡的是，这个过程最终造就了一个更精简的David's、一个更专注的David's……我认为这是一次基于实力作出的行动。”