传统金融与区块链金融世界的融合仍在加速。最新例子出现在周四，个人金融公司SoFi宣布推出代币化存款。这类产品在功能上等同于现金，但存储在区块链上。
这款新产品名为SoFi Earn，简称SOFIE。持有这类代币化存款的用户将获得4.4%的利率，并享受美国联邦存款保险公司（FDIC）保障。
此次推出正值围绕代币化存款与稳定币优劣的持续、且常常令人困惑的争论之际。稳定币是加密行业长期采用的另一种美元等价物。这两类数字美元价值相同，但适用的监管框架和使用场景不同。
像USDC这样的稳定币——由Circle和Coinbase持有——以1比1的美元或美国国债储备作为支持，并且可以转给全球任何持有加密钱包的人。但至少目前来看，它们属于美国银行体系之外的一种货币形式，既不能产生利息，也无法获得FDIC支持。
这促使花旗等银行为机构客户创建代币化存款，以在现有银行监管框架内获取区块链的一些优势，例如即时结算和全天候资金划转。持有联邦银行牌照的SoFi，则是首家在消费者层面这样做的机构。不过，代币化存款只有在交易双方都与发行该产品的银行建立关系时，才能用于转移资金——在稳定币支持者看来，这是一个重大限制。
SoFi为何要提供代币化存款并不完全显而易见，因为其客户已经可以通过该公司的储蓄账户产品获得有竞争力的利率，也可以购买其SoFiUSD稳定币。不过，首席执行官Anthony Noto在接受《财富》采访时表示，SoFi Earn将吸引加密用户——这些用户在应对市场涨跌时，往往会把资金停放在稳定币中——而他们希望获得收益。
他说：“我对团队说，‘钱不会睡觉’不仅意味着它可以全天候流动，也意味着它需要全天候赚钱。”
Noto解释称，在这类场景下，SoFi客户将能够使用其代币化存款购买比特币和其他加密货币。他还将加密公司称为接受SoFi Earn的“低垂果实”，并解释说，这些公司将能够向同样在SoFi开户的万事达卡及其他服务提供商付款。
Noto表示，从更宏观的角度看，SoFi提供代币化存款，是为了给其不断扩展的金融服务组合再增加一块拼图。他补充说，从实际操作角度看，这意味着个人和企业将能够在ACH、银行电汇等传统网络与基于区块链的选项之间轻松切换，而且都可以在单一界面中完成。
SoFi Earn的推出，正值美国国会近期一项重要加密立法——《Clarity Act》——遭遇搁浅之后。该法案受挫，很大程度上是因为其中一项条款原本将允许企业为稳定币支付利息。银行业一直认为，这样的条款可能对金融稳定构成生存性威胁；而加密行业及其他人士则称，银行反对的真正原因，是为了保护其现有商业模式，因为这种模式往往几乎不会为消费者账户中的资金支付任何收益。
