行情速览
周五盘前，三大指数期货齐跌，道琼斯指数期货跌0.58%，纳斯达克综合指数期货微跌0.01%，标普500指数期货跌0.21%。
美国准备与伊朗长期对峙，国际油价上涨，WTI原油期货主连 (2611)(CLmain.US)涨1.28%，布伦特原油(现金)期货主连 (2612)(BZmain.US)涨1.10%。
美国国债多数上涨，美国20年期国债收益率(US20Y.BD)维持高位。
加密货币走高。
贵金属下跌。
明星科技股(LIST2518.US)盘前涨跌不一，SpaceX涨超2%，美光科技涨近2%，英特尔、AMD涨超1%，特斯拉、英伟达微涨，苹果、Meta、谷歌微跌。
存储概念(LIST23925.US)股盘前多数上涨，SK海力士涨近5%，闪迪涨超2%，美光科技涨近2%，西部数据跌超3%，希捷科技跌超1%。
光通信(LIST23979.US)概念股盘前集体上涨，AXT Inc涨超5%，Lumentum涨超4%，MaxLinear、Applied Optoelectronics涨超3%，Coherent涨超2%，康宁涨近2%，Credo Technology跌超4%。
个股消息
里昂：上调特斯拉目标价至400美元，评级升至“持有”
里昂发表报告指，特斯拉(TSLA.US)2026年第三季经营溢利同比跌56%至7.18亿美元，低于该行预期的9.66亿美元，但高于市场预期的5.99亿美元。管理层未就潜在SpaceX合并回答问题，讨论主要集中于robotaxi、Optimus及Terafab等项目。
该行认为，特斯拉已由清洁能源公司转向人工智能驱动，与SpaceX相近，合并具逻辑，该行相信合并将会发生，且市场对合并的情绪盖过长线风险忧虑。该行将特斯拉的目标价由310美元上调至400美元，评级由“跑输大市”上调至“持有”。
SpaceX盘前涨超2%，拟获取8万蜂窝基站，通信塔公司迎新机遇
据知情人士透露，SpaceX(SPCX.US)计划在美国获取至少8万个蜂窝基站站点，目前正与至少一家大型蜂窝基础设施公司进行谈判以实现这一目标。这些协议将进一步巩固这家火箭和卫星巨头打造美国第四大全国性无线运营商的路径。
其中一家正在与SpaceX洽谈的公司是冠城国际(CCI.US)，该公司与美国电塔(AMT.US)和Vertical Bridge并列为美国最大的蜂窝通信塔所有者之一。
高盛总结英伟达GTC柏林大会三大看点，AI部署仍在正轨上推进
高盛研究团队发布报告指出，英伟达(NVDA.US)CEO黄仁勋在GTC柏林大会发表的主题演讲对股价的即时影响预计有限，但英伟达传递的核心讯息强化了该行的判断，即AI部署在可预见的未来仍在正轨上推进。
报告聚焦三大看点：英伟达供应链多个环节大幅扩产，暗示更大规模GPU出货在即；DSX POD将资料中心部署周期从数月压缩至两周；物理AI收入在2027会计年度(FY27)上半年已达110亿美元，超过2026年度全年约三成，收入多元化趋势明确。
高盛维持对英伟达的“买入”评级，12个月目标价为300美元。该行预计英伟达FY27E营收将达4127亿美元，每股盈利为9.40美元；FY28E营收将进一步增至7183亿美元，每股收益达16.70美元。
黄仁勋：到2029年存储供应过剩的可能性不大
存储芯片股近日遭抛售，市场弥漫着对供应过剩与需求疲软的担忧，英伟达CEO黄仁勋周四德国GTC大会期间公开反驳这一悲观论调。他明确表示：到2029年出现存储供应过剩的可能性不大。他指出，存储技术的独特之处在于“你永远可以用得更多”。
黄仁勋强调，HBM在未来数年仍将是核心零组件，并提到英伟达是首家将手机用的LPDDR存储引入数据中心的公司，这种创新使其能效达到业界标准的两倍，未来将继续大量采用此类存储。
英特尔CTO：芯片设备远远跟不上芯片需求
英特尔(INTC.US)CTO表示芯片设备远跟不上需求。最前沿工作量约可提升两倍而非十倍，AI算力每年三倍增长难持续，需设备供应商及各级供应商同步扩产，否则整体产出和算力扩张将受供应链瓶颈制约。
英特尔盘前涨近1%，美国FCC批准针对“机器人进口禁令”的豁免申请
美国联邦通信委员会(FCC)表示，已向英特尔(INTC.US)授予一项豁免权，允许其在针对部分外国制造先进机器人的进口禁令下，继续使用相关设备。FCC在声明中表示，将给予英特尔为期一年的规则豁免，以防止“可能中断英特尔客户在国内获得半导体制造服务”的情况发生。
Rocket Lab年内第19次升空：第98发“电子”火箭再破纪录，继续巩固小卫星发射龙头地位
Rocket Lab(RKLB.US)从新西兰1号发射综合体(Launch Complex 1)发射了其“电子”(Electron)火箭，为信号情报公司鹰眼360(HawkEye 360)执行了一次专享发射任务。这次代号“We're Not Hawking Around”的任务于2026年10月23日新西兰夏令时(NZDT)晚上8点11分升空，将三颗HAWK卫星部署至520公里高的近地轨道。
这些航天器以三星编队方式飞行，采集射频信号，用于海上追踪、探测GNSS干扰、监测雷达活动、绘制通信图谱以及支持太空防御。此次飞行是火箭实验室第98次“电子”火箭任务，也是其2026年的第19次发射，进一步延续了该火箭在专享小卫星发射领域的纪录。
西部数据 Q1营收同比大增55%，业绩及指引均超预期
西部数据(WDC.US)周四盘后公布2027财年第一季度财报，营收达43.81亿美元，同比增长55%，环比增长17%；GAAP净利润为17.79亿美元，同比增长约50%；GAAP摊薄后每股收益为4.63美元，同比增长51%。非GAAP调整后净利润为17.79亿美元，同比增长172%；调整后每股收益为4.64美元，同比增长161%，高于上年同期的1.78美元。
分析师此前预计西部数据第一财季营收约为41.5亿美元，调整后每股收益约为4.10美元。公司公布的两项指标均超过市场预期。展望2027财年第二季度，西部数据预计营收为50亿至52亿美元，指引中值为51亿美元，意味着同比增长约66%至72%；非GAAP毛利率预计为60%至61%，调整后每股收益预计为5.60至6.00美元。上述指引同样高于市场此前预期。
Moderna盘前跌超4%，黑色素瘤疫苗数据未能惊艳市场
Moderna(MRNA.US)和默沙东(MRK.US)8月宣布，个性化黑色素瘤疫苗如与默沙东(MRK.US)畅销药Keytruda联合使用，可显著降低这种致命肿瘤的复发风险，并具有临床意义。周四泄露的完整试验数据未能达到华尔街今年早些时候形成的高预期。尽管实验结果清楚表明疫苗有效，但没有惊艳到足以让市场相信莫德纳和默克能够实现更宏大的目标，即开创一种治疗多种癌症的新方法。
Bloom Energy Q3营收暴增138%并扭亏为盈，上调全年业绩指引
Bloom Energy(BE.US)周四美股盘后公布2026年第三季度财报，当季营收达12.36亿美元，同比增长138.1%，创下季度历史新高；GAAP归属于普通股股东的净利润为2.50亿美元，上年同期为净亏损2309万美元，实现扭亏为盈。展望2026年全年，Bloom Energy将营收预期由此前的39亿至42亿美元上调至44亿至46亿美元，新指引中值较2025年全年营收增长约122%。
与此同时，公司将全年非GAAP营业利润预期由此前的8亿至9亿美元上调至9.6亿至10.3亿美元，并将非GAAP调整后每股收益预期由2.55至2.85美元上调至3.10至3.40美元。全年非GAAP毛利率目标维持在约34%。
斯伦贝谢盘前涨超1%，柴油紧缺催生增产需求，财报超预期
油服巨头斯伦贝谢(SLB.US)10月23日公布的第三季度财报显示，营收94.49亿美元，同比增长6%、环比增长5%；调整后每股收益0.64美元，环比增长16%，高于市场预期的0.62美元，营收也超过约92.7亿美元的一致预期。中东业务收入环比增长13%，海上开发活动与北美生产服务需求共同推动复苏；生产系统业务收入达到40亿美元，同比增长15%。
调整后息税折旧摊销前利润率回升至21.9%，但仍低于去年同期。这份财报体现的是经营修复正在扩散，盈利能力尚未全面恢复至去年水平；剔除ChampionX收购影响后的营收同比增幅为2%，也表明并购仍是报告收入增长的重要来源。
瓦莱罗能源Q3电话会：管理层看好裂解价差持续性，美湾炼厂原料成本优势凸显
美国炼油巨头瓦莱罗能源(VLO.US)三季度净利68亿美元创新高，运费飙升放大美湾炼油优势，需求坚韧、价差向好，股东回报可期。执行副总裁兼首席运营官加里·西蒙斯表示，对当前裂解价差环境的可持续性高度有信心。
远东一些低复杂度炼油产能，将原油运入与成品油运出的运费合计后，利润率约在每桶2至3美元区间；此外这些地区天然气价格开始上涨，进一步抬高裂解价差需达到的下限，以迫使这些炼厂维持高开工率，而当前世界需要这些产能保持运行。
吉利德科学斥12.75亿美元收购PepStar口服抗炎药物项目
吉利德科学(GILD.US)表示，将以12.75亿美元的预付现金，收购PepStar Therapeutics旗下的口服抗炎药物项目，其中包括一款处于试验阶段的肠道疾病治疗药物。在此之前，吉利德用于治疗慢性肠道疾病的在研口服药物emvistegrast于周一公布了积极的中期临床试验结果；此次收购又为其产品管线增添了一款针对炎症性肠道疾病的在研药物。
SK海力士因股东担忧取消旗下子公司在美上市计划
10月23日，SK海力士(SKHY.US)发布公告称，旗下海外子公司Solidigm此前曾考虑通过多种融资方案扩大产能、增强竞争力，但综合考虑资本市场环境等因素，决定停止推进Pre-IPO及首次公开募股（IPO）计划。此前有报道称，Solidigm计划开展规模达5万亿韩元的Pre-IPO融资。
全球宏观
美国准备与伊朗长期对峙，美高官称海上封锁可持续，核协议仍是核心目标
美国正为与伊朗陷入长期对峙做准备，尽管特朗普政府仍希望通过军事打击和经济制裁迫使德黑兰作出重大让步。美国驻联合国大使迈克·沃尔兹（Mike Waltz）表示，即使一年后美伊仍未就伊朗核计划达成协议、霍尔木兹海峡航运也未恢复至战前水平，美国仍有能力继续对伊施压。
这番表态凸显出，特朗普政府最初预计持续数周的军事行动，正演变为一场前景不明的长期冲突。战争不仅扰乱全球能源运输，还推高燃料价格，并引发化肥及其他大宗商品供应紧张。
佩斯科夫：俄美乌三方谈判将于11月上旬启动
俄罗斯总统新闻秘书佩斯科夫10月23日表示，11月上半月，俄、美、乌三方将在阿布扎比开始举行俄罗斯和乌克兰安全保障问题的谈判。他称，目前正在讨论三方形式，但未来不排除欧洲参与。
韩国股市便宜到全球罕见，成首个跌破5倍市盈率的万亿美元级市场
在经历了残酷的科技股抛售潮后，韩国股市已从今年最热门的主要市场转变为全球最便宜的市场，其估值已跌至印尼的一半左右。
彭博数据显示，韩国综合股价指数的12个月预期市盈率已跌至约4倍，这是自2006年以来，市值超过1万亿美元的18个市场中最低的估值水平，韩国市场也成为有记录以来首个跌破5倍估值关口的万亿美元级市场。
小麦价格连续八周下跌，创下1997年以来的最长连跌纪录
小麦期货正经历近三十年来最长的周度跌势。小麦曾在今年早些时候领涨农产品市场，如今却出现了剧烈的行情反转。9月份，受黑海地区针对船只和基础设施的袭击升级影响，乌克兰和俄罗斯的出口受阻，小麦价格飙升至2023年以来的最高水平。尽管黑海地区的干扰因素依然存在，但随着特朗普政府试图推动莫斯科与基辅之间展开和平谈判，市场中的风险溢价已开始消退。
此外，俄罗斯小麦的出口量有所增加，其中包括经由波罗的海港口进行的出口。与此同时，一些主要出口国的小麦需求表现平淡。美国农业部的数据显示，截至10月15日当周，美国大豆、玉米和小麦的出口销售额均出现下滑。Total Farm Marketing的分析师娜奥米·布洛姆指出：“全球进口商或许正选择观望，看黑海地区能否达成和平协议。”
随着人工智能涨势放缓，美国养老金巨头CalPERS减持大型科技股
根据英国《金融时报》，美国最大的公共养老基金——加州公共雇员退休系统（Calpers）已在2026年上半年大幅削减了对科技巨头的持仓，将其直接持有的“科技七巨头（Magnificent 7）”股票数量减少了26%。这一举动表明，随着全球对人工智能（AI）投资可持续性的担忧加剧，大型机构投资者正在积极降低市场集中度风险。
美股盘前成交额TOP20
美股宏观事历提醒
（以下为北京时间）
21:45 美国10月标普全球制造业PMI初值
21:45 美国10月标普全球服务业PMI初值
22:00 美国10月密歇根大学消费者信心指数终值
22:00 美国10月一年期通胀率预期终值
次日凌晨
01:00 美国至10月23日当周石油钻井总数(口)
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编辑/melody
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