田納西州布倫特伍德，11月6日 / PRNewswire / -- Brookdale Senior Living Inc。（紐約證券交易所代碼：BKD）（“Brookdale”或“公司”）公佈了截至2026年9月30日的季度業績。

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• 2026年第三季度淨虧損為1390萬美元，而2025年第三季度為1.147億美元。2026年第三季度調整後為1.243億美元，較2025年第三季度增長12.0%。
• 2026年第三季度合併可用單元收入（RevPAR）同比增長7.5%。
• 2026年第三季度合併加權平均入住率同比提升130個基點，至83.1%。
• 完成收購17個社區，並宣佈達成協議，將再購買30個租賃社區。
• 截至目前，2026年已出售的社区獲得約1.8億美元現金收入。
• 將2026年全年的指引上調至調整後的4.95億至5.02億美元，同比增長7.4%至7.9%。

Brookdale 首席执行官 Nick Stengle 表示：「在第三季度，我们繼續朝著關鍵目標取得顯著進展，入住率、價格、淨虧損和調整後的 EBITDA 均有所改善。雖然我們實現了季度調整後的 EBITDA 計劃，但由於入住率增長放緩，尤其是在季度後期，我們未能達到 RevPAR 目標。基於第三季度入住率的持續影響、為增強內部線索生成而增加的營銷投入，以及近期公司位於密西西比州克林頓、擁有97個單元的社區發生火災所帶來的預期收入和費用影響，我們將2026年的指引修訂為調整後的 EBITDA 4.95億至5.02億美元，RevPAR 增長7.4%至7.9%。我們仍然對把握這一极具吸引力的老年住房機會充滿期待，並相信公司在未來實現中高十位數區間的長期調整後 EBITDA 增長方面仍處於有利位置。」

2026年第三季度財務結果摘要

合併經營結果及指標摘要：

與社區經營結果和指標摘要：

入住率趨勢摘要

近期合併入住率趨勢：

近期同社区入住率趨勢：

2026年第三季度與2025年第三季度業績概覽

• 居民費用：下降的主要原因是自上一年度同期以來社區處理的租約終止，主要是2025年下半年的租約終止，導致2026年第三季度居民費用減少了1.064億美元。
• 該下降部分被同一社區的 RevPAR 5.4% 的增長所抵消，其中包含同一社區的 RevPOR 4.8% 的增長，以及同一社區加權平均入住率上升 50 個基點。
• 設施運營費用：下降的主要原因是自上一年度同期以來的處理措施，使得2026年第三季度的設施運營費用減少了8730萬美元。
• 該下降部分被同社區設施運營費用增長4.5%所抵消，主要原因是工資率、預計保險費用、應收賬款預計損失、公共事業費用及維護費用上升，但通過生產力提升減少了勞動工時，部分抵消了影響。
• 一般及行政費用：下降的主要原因是公司在進行社區處置和管理協議終止的同時，努力壓縮一般及行政費用。
• 現金設施運營租賃付款：下降主要是由於通過租約終止處置社區。
• 淨虧損：下降的主要原因是非現金減值費用較上年同期減少了5,820萬美元，以及折舊和攤銷費用減少了2,050萬美元，後者主要是由於自上年同期以來的資產處置所致。
• 調整後 EBITDA：增長主要由於同社區居民費用增加所致，但部分被同社區設施運營費用增加所抵消。

交易與融資更新

社區交易

2026年10月，公司簽署最終協議，以2.9億美元的價格收購30個目前由公司租用的社區（1,152個單元）。公司預計該交易將使2027年的年度現金租金支付減少約1,780萬美元，而相關租約原本將於2032年到期。該交易預計將在2026年第四季度完成，需滿足慣常交割條件，並將通過手頭現金及無追索權抵押貸款融資。若這30個社區的收購完成，另一份涉及39個社區的租約將延長4年至2036年6月。作為修訂的一部分，該租約現有的公平市場價值購買選擇權將可由公司自行決定在任何時候行使，而不再僅限於租約到期時行使，但前提是租金現值收益率不得低於6.5%。

2026年7月，該公司簽署協議，以1.574億美元加上260萬美元的交易成本收購了17個此前由該公司租用的社區。2026年9月，該公司完成了這項收購。該公司通過無追索權抵押融資所得及手頭現金為這17個社區的收購提供資金。

自2026年7月1日以來，公司已完成出售11個自有社區（856個單元），並獲得3,120萬美元的淨現金收入（扣除交易成本後）。截至2026年年初至今，公司已完成出售24個自有社區（1,964個單元），並獲得1.786億美元的淨現金收入（扣除交易成本後）。

如先前所披露，公司計劃在2026年再出售5個自有社區（270個單元）。預期資產出售的交割取決於多項條件的滿足，包括（如適用）獲得監管批准。不能保證這些交易一定會完成，或即便完成，實際交割時間也無法確定。

融資交易

2026年9月，該公司獲得1.08億美元的債務融資，該債務以17個社區的一級抵押作為擔保。該貸款按SOFR加上215個基點的浮動利率計息，初始期限為5年，並附帶兩次各1年的展期選擇權，行使該選擇權需滿足特定的業績條件。

2026年7月，該公司獲得2.489億美元的債務融資，該債務以45個社區的无追索權第一抵押作為擔保，這些社區同時繼續為另外5.185億美元的未償抵押貸款提供擔保，這些貸款的到期日分別為2031年和2032年。這2.489億美元的貸款按6.16%的固定利率計息，於2031年到期。交割時，該公司使用該貸款所得償還了原定於2027年到期的2.441億美元抵押貸款債務。該交易完成後，該公司在2028年之前不再有抵押債務到期。

截至2026年9月30日，公司2026年到期的2.00%可轉換高級票據（“2026票據”）仍有2,330萬美元的本金餘額未償還。2026年10月，公司支付了2,330萬美元現金，並交付了90萬股公司普通股票，以結清到期的2026票據。與2026票據到期相關，公司還結清了最初在2021年發行2026票據時簽訂的私下協商封頂看漲交易。該封頂看漲交易覆蓋了最初作為2026票據2.3億美元初始本金對應的股份数量。公司在該封頂看漲交易結算中收到了4,590萬美元現金和40萬股公司普通股票，這些股票將作爲庫存股持有。

流動性

截至2026年9月30日，公司總流動性為5.236億美元，其中包括3.234億美元無使用限制的現金及現金等價物（不含7320萬美元受限制現金）、2470萬美元的可出售證券，以及公司擔保信貸額度下的1.756億美元可用額度。截至2026年9月30日，總流動性較2026年6月30日減少了4230萬美元。

2026年展望

反映公司近期入住率结果及第四季度展望后，公司将2026年全年指引修订如下：

2026年全年指引反映了管理層對以下事項的現時預期：

• 交易活動
• 近期，位於密西西比州克林頓的一個擁有97個單元且目前處於空置狀態的社區發生火災，這對第四季度的收入和費用的現在估計產生了影響。

上述指引中包含的非GAAP財務指標與最可對比的GAAP財務指標之間的調整，由於將調整後的EBITDA與公司淨收入（虧損）進行調整所需的項目在時間或金額上本身就難以預測，因此無法在不付出不合理努力的情況下提供。用於調整該指標的項目在時間或金額上的波動，可能對公司未來的GAAP結果產生重大影響。

補充資訊

公司將在其網站 brookdaleinvestors.com 上發布與第三季業績相關的補充信息、更新後的投資者演示資料以及本次財報新聞稿的副本。補充信息和本新聞稿副本也將作為提交給美國證券交易委員會（SEC）的8-K表格附件提供。

業績電話會議

Brookdale管理層將於2026年11月6日美國東部時間上午8:30舉行電話會議，討論第三季財務結果。

電話會議的實時網路直播將以僅供收聽的方式向公眾開放，網址為 brookdaleinvestors.com。請在會議開始前預留額外時間下載收聽網路直播所需的軟件。會議結束後，網站上將提供回放。

關於 Brookdale Senior Living

Brookdale Senior Living Inc 是美國領先的老年生活社區運營商。截至2026年9月30日，該公司在41個州運營529個社區，可為約45,000名居民提供服務。Brookdale 致力於通過富有同情心的照護、臨床專業能力及卓越服務來豐富老年人的生活。該公司通過其關聯機構運營獨立生活、輔助生活、記憶護理及持續照護退休社區，提供量身定做的解決方案，幫助老年人有尊嚴、有聯繫、有目標地生活。憑借在醫療保健、酒店及房地產方面的深厚經驗，Brookdale 在如家一般的環境中創造健康、個人成長及有意義關係的機會。在激情、勇氣、合作及信任這四大支柱的引領下，Brookdale 致力於提供卓越價值，並重新定義老年生活，邁向更光明、更健康的未來。Brookdale 的股票在紐約證券交易所交易，代碼為BKD。更多信息請訪問brookdale.com，或在Facebook和YouTube上關注Brookdale。

RevPAR 和 RevPOR 定義

RevPAR，即每個可用單位平均每月老年住房居民費用收入，定義為公司在該期間內相應組合的居民費用收入（不包括為居住在公司社區之外的老年人提供的私人護理服務收入），除以該期間內相應組合的加權平均可用單位數，再除以該期間的月數。

RevPOR，即每入住單元平均每月老年住房居民費用收入，定義為公司對應組合在該期間的居民費用收入（不包括為居住在公司社區之外的老年人提供的私人護理服務收入），除以對應組合在該期間的加權平均入住單元數，再除以該期間的月數。

安全港聲明

本新聞稿及相關業績電話會議中的一些陳述可能構成1995年《私人證券訴訟改革法》所定義的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述受到多種風險和不確定性的影響，包括所有非歷史事實的陳述，以及有關公司意圖、信念或預期的陳述。前瞻性陳述通常可以通過“可能”、“將”、“應當”、“可以”、“會”、“潛在”、“打算”、“預期”、“努力”、“尋求”、“估計”、“相信”、“計劃”、“預測”、“繼續”、“規劃”、“目標”等類似措辭來識別，並包括有關公司預期財務和經營結果的陳述。這些前瞻性陳述基於某些假設和預期，而公司預測結果或未來計劃或策略實際影響的能力本身具有不確定性。儘管公司認為任何前瞻性陳述所反映的預期基於合理的假設，但無法保證這些假設或預期能夠實現，實際結果和表現可能与預測存在重大差異。可能對公司經營及未來前景產生重大不利影響，或導致事件或情況與前瞻性陳述不同之因素包括但不限於：對老年人支付居民費用能力產生不利影響的事件，包括經濟下滑、住房市場、消費者信心或股市疲軟，以及居民家庭成員失業；老年住房建設與開發、行業入住率下降及競爭加劇的影響；住房市場狀況、監管變化、自然災害，以及公司業務集中地區氣候變化的影響；公司居民協議終止及其租賃居住空間空置；政府報銷項目（包括Medicare和Medicaid）下報銷費率、方式或時間的變化；未能維護公司信息系統的安全性與功能，未能防止網絡攻擊或數據洩露，或未能遵守適用的隱私及消費者保護法律，包括HIPAA；公司按計劃完成資本支出之能力；公司識別並推進開發、投資及收購機會以及成功整合收購之能力；資產收購競爭；公司按約定條款或根本無法完成待定或預期之處置、收購或其他交易之能力，包括滿足交割條件、監管批准未獲通過或附帶意外條件的風險，以及交割時間的不確定性，以及公司未來識別並推進此类機會之能力；與公司戰略實施相關之風險，包括為執行戰略重點而採取的舉措及其對業績的影響；公司利用淨經營虧損結轉抵減未來稅款之能力受限；獲得監管批准之延遲；與關稅及貿易衝突持續時間不確定相關之風險；金融市場動蕩或公司社區評估價值或經營表現下降，影響公司獲得融資或在債務到期時展期或再融資之能力，以及公司的融資成本；公司產生足夠現金流以支付所需利息、本金及長期租賃付款並為計劃中的資本項目提供資金之能力；任何未遵守公司债务或租赁协议（包括其中的财务或其他契约）的影响，包括在公司未遵守任何此类协议时，贷款方或出租方宣布交叉违约的风险，以及因任何由此产生的租约终止和止赎行动而导致公司用于担保租赁和债务的财产损失风险；无法在任何现有租期结束前续租、重组或延长租约，或行使购买选择权的风险；公司的债务和长期租赁对流动性及经营业务能力的影响；市场利率上升导致公司债务成本增加；公司以可接受条款获得额外资本的能力；关键高管离职以及管理层变动带来的潜在干扰；对员工的竞争加剧或短缺、竞争加剧导致的工资压力、低失业率、最低工资上调和加班法变化，以及工会活动；针对公司的投诉出现不利裁定或解决，包括拟议集体诉讼投诉；有关任何诉讼、索赔或其他法律或监管程序的负面舆论；应对政府询问、审查、审计和调查的成本，以及由此产生的不利裁定；遵守日益增加且不断变化的监管要求的成本和难度，包括新的披露义务；就业相关法律法规的变化或未能遵守；公司任何社区的环境污染；未能遵守现有环境法律；当前全球经济状况和一般经济因素对公司及其业务伙伴的风险，包括通胀、大宗商品成本、燃料和其他能源成本、劳动力市场竞争、薪资、工资、福利和保险成本、利率、税率、关税以及地缘政治紧张局势或冲突，季节性传染病或其他传染病在公司经营市场中的影响；激进股东的行动；以及公司不时向美国证券交易委员会（SEC）提交的文件中详细列出的其他风险，包括公司10-K年报和10-Q季报中列示的风险。在考慮前瞻性陳述時，應注意上述 SEC 文件中的風險因素和其他警示性陳述。敬請讀者不要過度依賴任何前瞻性陳述，這些陳述僅反映管理層截至本新聞稿及/或相關業績電話會議日期的觀點。公司無法保證未來的結果、活動水平、業績或成就，而且，除法律要求外，公司明確不承擔公開發布本新聞稿及/或相關業績電話會議中任何前瞻性陳述更新或修訂的義務，以反映公司對其預期或陳述所依據的事件、條件或情況的任何變化。

非 GAAP 財務指標

本財報新聞稿包含經調整後的 EBITDA，該指標並非根據美國公認會計原則（GAAP）計算。披露該非 GAAP 財務指標旨在幫助投資者更好地理解影響公司業績的因素和趨勢。然而，投資者不應將該非 GAAP 財務指標視為 GAAP 幾何財務指標的替代，包括淨收入（虧損）或營業收入（虧損）。公司提醒投資者，根據公司對該非 GAAP 財務指標的定義所呈現的金額，可能無法與其他公司披露的類似指標進行比較，因為並非所有公司均以相同方式計算非 GAAP 指標。公司敦促投資者查看以下將該非 GAAP 財務指標與最可比 GAAP 財務指標進行的調節。

調整後 EBITDA

調整後，EBITDA 是一項非 GAAP 的業績指標，公司將其定義為淨收入（虧損）扣除：所得稅收益/費用、非經營性收入/費用項目以及折舊和攤銷；並進一步調整，剔除管理層認為不屬於公司基礎核心經營業績、且會影響不同期間可比性的非現金、非經營性、交易性、法律、降本或組織重組項目相關的收入/費用。就本文所列期間而言，此类其他項目包括非現金減值費用、經營租賃費用調整、非現金股權激勵費用、社區出售損益、設施運營租賃終止損益，以及交易、法律和組織重組成本。交易成本包括與收購、處置、融資和租賃活動以及股東關係諮詢事項直接相關的成本，主要由法律、財務、諮詢、專業費用及其他第三方費用構成。法律成本包括與擬議集體訴訟相關的費用。組織重組成本包括與公司壓縮一般及行政費用的努力以及高級管理層變動相關的成本，包括遣散費。

公司認為，將調整後的 EBITDA 作為業績指標對投資者有幫助，因為：（i）它是公司管理層用於預算和其他規劃目的、審視公司歷史及未來核心經營表現並作出日常經營決策的指標之一；（ii）通過剔除與公司融資和資本結構相關的項目以及管理層認為不屬於公司基礎核心經營業績、且會影響不同期間可比性的其他項目，它提供了對管理層可在短期內影響的經營因素的評估，即收入和可控成本結構；（iii）公司認爲研究分析師和投資者使用該指標評估公司經營結果並對同行業公司進行估值；（iv）公司將該指標用於高管薪酬的組成部分。

調整後的 EBITDA 作為業績指標存在重大局限性，包括：（i）被剔除的利息和所得稅是公司在當前融資和資本結構下經營業務所必需的；（ii）被剔除的折舊、攤銷和減值費用可能代表公司資產、商譽及其他資產的磨损和/或價值下降，並可能表明未來資本支出的需求；以及（iii）公司可能發生與調整項目類似的收入/費用，例如資產出售損益、設施運營租賃終止或債務修改及清償、非現金股權激勵費用以及交易、法律和其他成本，而這些收入/費用可能會顯著影響公司的經營結果。

下表將調整後的 EBITDA 與淨收入（虧損）進行對比。