據知情人士透露，微軟正在縮減其 neocloud 合作伙伴名單，轉而專注於少數幾家關鍵供應商，並繼續擴建自有數據中心。

這家軟體巨頭的計劃，可能會給人工智能市場的一個角落帶來新的挑戰。該領域近期已出現壓力跡象，原因包括借貸成本上升、沉重的債務負擔，以及外界擔心擴張步伐可能放緩。

近年來，微軟已與多間 neocloud 建立合作關係，包括 CoreWeave、Nebius、Chronoscale、IREN、Lambda 和 Nscale，以及正大力投入 AI 基礎設施建設的甲骨文。

兩名知情人士表示，微軟目前仍處於評估階段，尚未決定將停止使用哪些neocloud。由於相關談判的保密性，這兩人要求匿名。其中一人稱，微軟希望優先擴大自有數據中心的佈局。彭博此前已報導過這一計劃。兩名知情人士還表示，微軟選擇不續簽與甲骨文的一項協議。

微軟發言人在一封電子郵件聲明中表示，該公司的基礎設施戰略「建立在靈活性和選擇之上」。

「我們將微軟自己的數據中心、租用的設施以及與第三方供應商的戰略合作結合起來，以便在客戶需要的地點和時間提供所需的容量，」該發言人說，「我們會定期根據客戶需求審視這些投資，包括追蹤交付進度並在情況變化時調整計劃。」

近幾周，neocloud在華爾街的交易表現波動劇烈。隨著利率上升，市場擔心許多公司在爭相擴大算力時過度依賴債務。CoreWeave、Nebius和IREN的股價在過去一個月裏都約下跌了一半，儘管它們在周五有所反彈。

近期一項行業回顧統計了323家neocloud，專家預計其中許多公司都難以存活。

IREN 在週四發布的財報中表示，該公司已於8月將數據中心容量交付給微軟，但微軟要求升級網絡設備，導致相關基礎設施的上線時間從今年推遲至明年1月或2月。

微軟首席財務官在10月份的軟體公司財年第一季度財報電話會上表示，一些涉及圖形處理器的雲合同被推遲到2027年上半年，這影響了微軟雲服務業務的增長。微軟公布的最新季度資本支出和融資租賃金額為452億美元，並表示在本財年下半年，資本支出將加速。

資本市場「更加挑剔」

CoreWeave 和 Nebius 都計畫在下週公佈季度業績。IREN 的股價在周五上漲了16%，此前該公司表示，AI 的收入較上一季度增長了一倍多，達到2億美元。IREN 聯合首席執行官 Daniel Roberts 對 CNBC 表示：「我在公開市場看到的情況，與客戶層面看到的情況之間存在脫節。」

不過，他也承認市場環境帶來的挑戰。

Roberts 在財報電話會上說：「過去幾週，資本市場變得更加挑剔，問題無疑已經從合同有多大，轉向它能否交付、能否融資，以及能否盈利運營。」

微軟已大幅削減與英國neocloud公司的Nscale合作，放棄了原計劃在英格蘭使用的網站。微軟英國及愛爾蘭首席執行官Darren Hardman在10月向CNBC表示，此決定與Nscale獲得電力的能力有關。

《金融時報》本周報導稱，微軟決定不續簽與 Nscale 在德克薩斯州的一份合同。Nscale 於9月中旬提交了上市申請，但此後一直沒有更新招股書。該公司在 IPO 文件中表示，預計微軟在未來時期將成為“重要客戶”。

微軟大舉轉向 neocloud，始於2022年 ChatGPT 發布之後，當時對 GPU 的需求激增。為尋找其他供應來源，微軟與 CoreWeave 簽約；當時這家公司還是一家私人創業企業，起源於加密貨幣挖礦。 CoreWeave 去年上市時表示，其2024年營收的62%來自微軟。

在 ChatGPT 发布時，OpenAI 只使用 Azure。如今，該公司的雲服務供應商還包括亞馬遜、Cerebras、CoreWeave、谷歌和甲骨文。

微軟發言人表示，公司審視 neocloud 投資的方式「是管理大型、複雜基礎設施項目的一種正常且負責任的做法」，並稱「我們新協議的推進速度反映了我們當前的需求」。

— CNBC 的 Kif Leswing 也對此報導有所貢獻。

觀看：IREN聯席首席執行官表示，儘管投資者的審視加劇，AI的需求依然強勁