据知情人士透露，微软正在缩减其neocloud合作伙伴名单，转而专注于少数几家关键供应商，并继续扩建自有数据中心。

这家软件巨头的计划，可能给人工智能市场的一个角落带来新的挑战。该领域近期已显现压力迹象，原因包括借贷成本上升、沉重的债务负担，以及外界担心扩张步伐可能放缓。

近年来，微软已与多家neocloud建立合作关系，包括CoreWeave、Nebius、Chronoscale、IREN、Lambda和Nscale，以及正在大举投入AI基础设施建设的甲骨文。

两名知情人士表示，微软目前仍处于评估阶段，尚未决定将停止使用哪些neocloud。由于相关谈判保密，这两人要求匿名。其中一人称，微软希望优先扩大自有数据中心布局。彭博此前已报道过这一计划。两名知情人士还表示，微软选择不续签与甲骨文的一项协议。

微软发言人在一份电子邮件声明中表示，公司的基础设施战略“建立在灵活性和选择之上”。

“我们将微软自有数据中心、租赁设施以及与第三方提供商的战略合作结合起来，以在客户需要的地点和时间提供所需容量，”该发言人说，“我们会定期根据客户需求审视这些投资，包括跟踪交付进度并在情况变化时调整计划。”

近几周，neocloud在华尔街的交易表现波动剧烈。随着利率上升，市场担心许多公司在争相扩张算力时过度依赖债务。CoreWeave、Nebius和IREN的股价在过去一个月里都大约下跌了一半，尽管它们周五有所反弹。

近期一项行业回顾统计了323家neocloud，专家预计其中许多公司都难以存活。

IREN在周四发布的财报中表示，该公司已于8月将数据中心容量交付给微软，但微软要求升级网络设备，导致相关基础设施上线时间从今年推迟到明年1月或2月。

微软首席财务官Amy Hood在10月的软件公司财年第一季度财报电话会上表示，一些涉及图形处理器的云合同被推迟到2027年上半年，这影响了Azure云业务增长。微软公布的最新季度资本支出和融资租赁金额为452亿美元，并表示在本财年下半年，资本支出将加速。

资本市场“更加挑剔”

CoreWeave和Nebius都计划在下周公布季度业绩。IREN股价周五上涨16%，此前该公司表示，AI收入较上一季度增长一倍多，达到2亿美元。IREN联席首席执行官Daniel Roberts对CNBC表示：“我们在公开市场看到的情况，与客户层面看到的情况之间存在脱节。”

不过，他也承认市场环境带来的挑战。

Roberts在财报电话会上说：“过去几周，资本市场变得更加挑剔，问题无疑已经从合同有多大，转向它能否交付、能否融资，以及能否盈利运营。”

微软已经大幅削减了与英国neocloud公司Nscale的合作，放弃了其原本打算在英格兰使用的一个站点。微软英国和爱尔兰首席执行官Darren Hardman在10月对CNBC表示，这一决定与Nscale获取电力的能力有关。

《金融时报》本周报道称，微软决定不续签与Nscale在得克萨斯州的一份合同。Nscale于9月中旬提交了上市申请，但此后一直没有更新招股书。该公司在IPO文件中表示，预计微软在未来时期将成为“重要客户”。

微软大举转向neocloud，始于2022年ChatGPT发布之后，当时对GPU的需求激增。为寻找其他供应来源，微软签约了CoreWeave；当时这家公司还是一家私人初创企业，起源于加密货币挖矿。CoreWeave去年上市时表示，其2024年营收的62%来自微软。

在ChatGPT发布时，OpenAI只使用Azure。如今，该公司的云服务提供商还包括亚马逊、Cerebras、CoreWeave、谷歌和甲骨文。

微软发言人表示，公司审视neocloud投资的方式“是管理大型、复杂基础设施项目的一种正常且负责任的做法”，并称“我们新协议的推进速度反映了我们当下的需求”。

—CNBC的Kif Leswing对本报道亦有贡献。

观看：IREN联席首席执行官称，尽管投资者审视加剧，AI需求依然强劲